Durante la clase de hoy, hemos revisado estrategias con opciones. Recordad que hemos revisado tres tipos de estrategias: (1) activo + opciones, (2) Spreads con opciones y (3) combinaciones de opciones. Os dejo aquí el archivo Excel que hemos elaborado durante la clase y aquí la presentación.
En la próxima clase volveremos al aula O-311. En la próxima clase comenzaremos a revisar cómo valorar opciones por medio de árboles binomiales.
Ejercicios para la próxima semana (a entregar vía email antes de las 8.20 del martes):
1.- Una opción call europea con strike EUR20 y un vencimiento de 3 meses vale EUR3. La put europea con el mismo vencimiento y el mismo strike también vale EUR3. Si el tipo de interés libre de riesgo es del 10% anual para todos los plazos y la acción cotiza a EUR19… cuál sería la oportunidad de arbitraje que se podría aprovechar? Y si se espera un dividendo de EUR1 en un mes, cuál sería la oportunidad de arbitraje a aprovechar?
2.- Elabora un gráfico y una tabla con el beneficio, teniendo en cuenta las primas, de una mariposa formada con las siguientes puts:
Put 1
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Put 2
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Put 3
| |
Strike
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55
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60
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65
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Prima
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3
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5
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8
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Buen fin de semana!
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